【大行评级】大摩：下调AMD目标价至169美元季绩大致符合预期但面临着高期望挑战

时间：2025-05-02 17:52:27 来源：网络整理编辑：童冰玉

核心提示

摩根士丹利发表报告指，AMD季绩表现大致符合预期，盘后市场反应突显公司面临着高期望挑战。该行仍视2024至2025年为投资在人工智能(AI)机会的年份，认为部分收入及盈利期间仍然太高。该行指，AMD管

摩根士丹利发表报告指，AMD季绩表现大致符合预期，盘后市场反应突显公司面临着高期望挑战。该行仍视2024至2025年为投资在人工智能(AI)机会的年份，认为部分收入及盈利期间仍然太高。该行指，AMD管理层指出，所有业务在首季都受季节性影响，包括数据中心和嵌入式业务，因此市场对2025年首季的预期或会下调，但整体对2025年全年的预期应只略有变动。该行将目标价由178美元降至169美元，评级“与大市同步”。该行预期，AMD截至明年3月的季度收入为69.86亿美元，非通用会计准则毛利率54%，以及非通用会计准则经营溢利27.1%，每股盈利0.91美元;而2025年全年料收入310.7亿美元，非通用会计准则毛利率55.2%，以及非通用会计准则每股盈利4.58美元。对于2026年，该行预期，收入增长会达25%至29%的增幅，收入按年升27.5%至396.13亿美元，非通用会计准则毛利率53.9%，以及非通用会计准则每股盈利6.31美元。

null

上一篇：10月31日华商新量化混合A净值下跌0.44%，近1个月累计下跌1.78%

下一篇：孚日股份(002083.SZ)：预计四季度VC产品整体产能有望达到1万吨/年

【大行评级】大摩：下调AMD目标价至169美元 季绩大致符合预期但面临着高期望挑战

推荐

热门

【大行评级】大摩：下调AMD目标价至169美元季绩大致符合预期但面临着高期望挑战